Im Februar 2022 lag der Vertrieb von Hypothekenkrediten unter dem monatlichen Durchschnitt des Jahres 2019. In Verbindung mit steigenden Hauspreisen bedeutet dies, dass sich der Immobilienmarkt abkühlt. Derzeit ermöglicht ein Hypothekenkredit den Kauf von 34 Prozent weniger Wohnraum als im Jahr 2019, wie wir in der Makroökonomischen Monatsberichts des Polnischen Wirtschaftsinstituts (PIE) lesen können.
Wie PIE-Analysten voraussagen, würden steigende Zinsen und neue Regelungen der Finanzaufsichtsbehörde (poln. Komisja Nadzoru Finansowego, KNF) die Vergabe neuer Kredite in den kommenden Monaten weiter einschränken.
Dies wird durch die Daten aus dem aktuellen Kredit-Newsletter des Kreditauskunftsbüros (Biuro Informacji Kredytowej, BIK) bestätigt. Im März 2022 sank die Zahl der gewährten Wohnungsbaukredite im Vergleich zum März des Vorjahres um 27,2 Prozent. Der durchschnittliche Wert eines gewährten Wohnungsbaukredits belief sich im März 2022 auf 345,02 Tausend PLN und lag im Jahresvergleich um 12,2 Prozent höher, was laut BIK in etwa der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate der Immobilienpreise entspricht.
Der Wert der gewährten Hypothekenkredite ist seit Oktober letzten Jahres rückläufig. Im Februar ist er auf 5,1 Milliarden PLN gesunken — das ist weniger als der Durchschnitt für 2019 (5,4 Milliarden).
Die Narodowy Bank Polski (NBP) weist darauf hin, dass die Immobilienpreise seit dem ersten Quartal 2019 um 37 Prozent gestiegen sind. Für Hypothekenkredite, die im Februar 2022 gewährt wurden, konnten 34 Prozent weniger Quadratmeter Wohnraum gekauft werden als 2019.
Die Zinserhöhungen treffen vor allem ärmere Kreditnehmer. Im Februar 2022 haben die Banken 14,9 Tausend Hypothekenkredite gewährt, 11 Prozent weniger als 2019 und 24 Prozent weniger als 2020 bzw. 2021.
„Steigende Zinssätze haben die Kreditwürdigkeit gesenkt. Hinzu kommen die Maßnahmen der Finanzaufsichtsbehörde, die sich ebenfalls negativ auf die Kreditwürdigkeit auswirken werden. Und am 24. Februar kam ein weiteres Element hinzu — die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine. Dieser Faktor führt zu Unsicherheiten, und die Banken sind unter solchen Bedingungen in der Regel restriktiver bei der Kreditvergabe, insbesondere bei langfristigen Krediten”, betont der Chefanalyst von BIK, Waldemar Rogowski.
Adrian Andrzejewski i. A.