Выходец из ассимилированной еврейской семьи, окончил юридический факультет, после чего начал работать в Дисконтном банке. Александр Герц был одним из основателей Союза банковских служащих. Поддерживал Польскую социалистическую партию, что послужило причиной его бегства за границу от царских репрессий. Во время годичного пребывания в Западной Европе познакомился с новым для того времени бизнесом — кинематографом.

В 1909 году Герц приехал в Варшаву и вместе с Альфредом Зиберластом, Мареком Цукером и Юзефом Кёрнером основал компанию, которая открыла кинотеатр «Сфинкс» на Маршалковской улице. В нем можно было увидеть не только иностранные фильмы, но и короткометражки, снятые на улицах города. В 1911 году была основана киностудия «Сфинкс». Одной из ее первых крупных постановок стала экранизация романа Элизы Оржешковой «Меир Эзофович». Работа над следующим фильмом, «Оборона Ченстоховы» по роману Генрика Сенкевича, была прервана из-за вмешательства российских цензоров. В итоге «Сфинкс» начал выпускать мелодрамы и комедии. С Герцем дебютировала Аполлония Халупец, ставшая впоследствии всемирно известной в роли Полы Негри, в фильме «Рабыни чувств» в 1914 году. Кроме того, в фильмах студии снимались такие известные польские актеры, как Казимеж Юноша-Стемповский, Войцех Брыдзиньский, Юзеф Венгржин и Стефан Ярач. В годы Второй Польской республики Герц продвигал, в частности, Ядвигу Смосарскую, дебютировавшую в 1919 году.

Фильмы «Короля десятой музы», которые обвиняли в китче и угодничестве перед неискушенными вкусами массовой аудитории, собирали тысячи зрителей, а актеры, дебютировавшие в этих картинах, вскоре становились настоящими звездами. После смерти своего главного основателя киностудия пришла в упадок, и хотя подавляющее большинство фильмов, снятых на варшавской студии, не сохранилось до наших дней, вклад Александра Герца в польский кинематограф велик. Режиссер был похоронен на Еврейском кладбище в Варшаве; его могила сохранилась.