Дворец был построен между 1952 и 1955 годами и назывался «высотным зданием», но жители Варшавы до сих пор называют его насмешливо Пекином. Название происходит от аббревиатуры PKiN — что означает Дворец культуры и науки. Его строительство было детищем Иосифа Сталина. Это второе по высоте здание в Польше.
Здание, как «дар советского народа польскому народу», было возведено по социалистическому реалистическому проекту Льва Руднева строителями из Советского Союза. Фактически, с точки зрения стиля, оно представляет архитектурное направление, которое принято называть историзмом. Руднев был вдохновлен небоскребами Москвы. Фактически, они были построены по образцу американских небоскребов в стиле арт-деко.
Перед началом работ по строительству Варшавского дворца, 5 апреля 1952 года в Варшаве было подписано польско-советское соглашение о его постройке. В нем советское правительство обязалось построить за свой счет 28-30-этажный небоскреб, который, среди прочего, должен был служить резиденцией недавно созданной Польской академии наук.
На самом деле, основные договоренности были достигнуты ранее, т.е. осенью 1951 года, в межправительственном протоколе, подписанном обеими странами. Кроме того, в соответствии с постановлением Президиума Совета Министров от 28 января 1952 года, польская сторона обязалась финансировать инвестиционные работы. Следующим шагом было утверждение Президиумом проекта архитектурного проекта здания. Он был оценен очень положительно, так как был «чрезвычайно метким и прекрасно задуманным».
Строительные работы начались в 1952 году, во время которых погибло 16 человек. Это были русские, похороненные на православном кладбище в районе Воля. Работы выполняли от 3 000 до 5 000 рабочих из СССР и 4 000 польских рабочих.
Через два дня после смерти Сталина, 7 марта 1953г. Государственный Совет и Совет Министров Польской Народной Республики приняли постановление о чествовании лидера Советского Союза, назвав Дворец именем Сталина. Также планировалось установить памятник вождю на площади Сталина (позднее площадь Дефилад), которая простиралась перед Дворцом. В конце концов, памятник не был установлен, потому что ни один из проектов не понравился партийным руководителям несмотря на то, что в конкурсе участвовали выдающиеся художники, такие как Ксаверий Дуниковский.
Для большинства варшавян дворец стал символом советского господства в Польше. Его обычно называли «Пекином», «Паяцом (клоуном) культуры» и «мечтой сумасшедшего кондитера». Последний термин был придуман из-за сходства здания с гигантским тортом.