W minionym tygodniu Ministerstwo Finansów uplasowało na rynku euro 10- i 20-letnie obligacje benchmarkowe o łącznej wartości nominalnej 3,75 mld euro. To historycznie największa transakcja przeprowadzona przez Ministerstwo Finansów na tym rynku.

Emisja obligacji cieszyła się ogromnym zainteresowaniem ze strony inwestorów, którzy zgłosili łączny popyt na poziomie 10,2 mld euro, potwierdzając tym samym zaufanie do fundamentów polskiej gospodarki – informuje Ministerstwo Finansów.

Obligacje 10-letnie o wartości 2,5 mld euro o terminie wykupu 11 stycznia 2034 r. wyceniono na 115 punktów bazowych powyżej średniej stopy swapowej. Uzyskano rentowność 3,716%, przy rocznym kuponie 3,625%.

Obligacje 20-letnie o wartości 1,25 mld euro o terminie wykupu 11 stycznia 2044 r. wyceniono na 160 punktów bazowych powyżej średniej stopy swapowej. Uzyskano rentowność 4,175%, przy rocznym kuponie 4,125%.

Nabywcami obligacji 10-letnich byli inwestorzy z: Wielkiej Brytanii (43%), Niemiec (18%), krajów Bliskiego Wschodu (7%), Polski (5%), Austrii (3%), krajów Beneluksu (3%), Francji (3%), Szwajcarii (3%), pozostałych krajów europejskich (14%) oraz pozostałych krajów spoza Europy (2%).

W strukturze podmiotowej inwestorów 10-letnich obligacji znalazły się: fundusze inwestycyjne (57%), banki (19%), banki centralne i instytucje publiczne (14%), instytucje ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne (4%) oraz pozostałe instytucje finansowe (6%).

Nabywcami obligacji 20-letnich byli inwestorzy z: Wielkiej Brytanii (52%), Niemiec (18%), Austrii (4%), Francji (4%), Szwajcarii (4%), krajów Bliskiego Wchodu (3%), Polski (1%), pozostałych krajów europejskich (10%) oraz pozostałych krajów spoza Europy (4%).

W strukturze podmiotowej inwestorów 20-letnich obligacji znalazły się: fundusze inwestycyjne (53%), banki (12%), banki centralne i instytucje publiczne (12%), instytucje ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne (11%) oraz pozostałe instytucje finansowe (12%).

Adrian Andrzejewski