בשבוע שעבר הציב משרד האוצר בשוק האירו אגרות חוב ל-10 ו-20 שנים בשווי נקוב כולל של 3.75 מיליארד אירו. מבחינה היסטורית מדובר בעסקה הגדולה ביותר שביצע משרד האוצר בשוק זה.

הנפקת האג"ח משכה התעניינות עצומה מצד משקיעים, שהגישו דרישה כוללת של 10.2 מיליארד אירו, מה שמאשר את אמון היסודות של הכלכלה הפולנית.

אג"ח 2.5 מיליארד אירו ל-10 שנים לפירעון ב-11 בינואר 2034 תומחרה ב-115 נקודות בסיס מעל שיעור ההחלפה הממוצע. הושגה תשואה של 3.716%, עם קופון שנתי של 3.625%.

אג"ח 1.25 מיליארד אירו ל-20 שנה לפירעון ב-11 בינואר 2044 תומחרה ב-160 נקודות בסיס מעל שיעור ההחלפה הממוצע. הושגה תשואה של 4.175%, עם קופון שנתי של 4.125%.

הרוכשים של האג"ח ל-10 שנים כללו משקיעים מבריטניה (43%), גרמניה (18%), מדינות המזרח התיכון (7%), פולין (5%), אוסטריה (3%), מדינות בנלוקס (3%), צרפת (3%), שוויץ (3%), מדינות אירופה אחרות (14%) ומדינות אחרות שאינן אירופיות (2%).

מבנה הישות של המשקיעים באג"ח ל-10 שנים כלל קרנות השקעה (57%), בנקים (19%), בנקים מרכזיים ומוסדות ציבוריים (14%), מוסדות ביטוח וקרנות פנסיה (4%) ומוסדות פיננסיים אחרים (6%).

קונים של אג"ח ל-20 שנה כללו משקיעים מבריטניה (52%), גרמניה (18%), אוסטריה (4%), צרפת (4%), שוויץ (4%), מדינות המזרח התיכון (3%), פולין (1%), מדינות אירופה אחרות (10%) ומדינות אחרות מחוץ לאירופה (4%).

מבנה הישות של המשקיעים באג"ח ל-20 שנה כלל קרנות השקעה (53%), בנקים (12%), בנקים מרכזיים ומוסדות ציבוריים (12%), מוסדות ביטוח וקרנות פנסיה (11%) ומוסדות פיננסיים אחרים (12%).

אדריאן אנדז'יבסקי