לפי כתב העת החודשי מאקרו-כלכלי של המכון הכלכלי הפולני (PIE) בפברואר 2022, מכירות הלוואות המשכנתא היו נמוכות מהממוצע החודשי ב-2019. בשילוב עם עליית מחירי הדיור, הן מקררות את שוק הנדל"ן. נכון להיום, הלוואות המשכנתא מאפשרת לרוכשים לרכוש 34% פחות שטח מאשר ב-2019.

האנליסטים של PIE צופים כי העלאת הריבית והתקנות החדשות של רשות הפיקוח הפיננסית הפולנית (KNF) יגבילו בנוסף את מתן ההלוואות החדשות בחודשים הקרובים.

הדבר מאושר על ידי הנתונים מעלון האשראי האחרון של לשכת מידע האשראי (BIK). במרץ 2022, בהשוואה למרץ 2021, ירד מספר ההלוואות שניתנו בכ-27.2% בשוק ההלוואות לדיור. במרץ 2022, הערך הממוצע של הלוואת דיור שניתנה היה 345,020 זלוטי והוא היה גבוה יותר על בסיס שנתי ב-12.2%. לפי BIK, זה תואם בערך לדינמיקה השנתית הממוצעת של מחירי הנדל"ן.

שווי הלוואות המשכנתא שניתנו צונח מאוקטובר האחרון. בפברואר הוא נפל ל-5.1 מיליארד זלוטי – פחות מ-2019 (5.4 מיליארד).

Narodowy Bank Polski מציין שמחירי הדיור עלו ב-37% מאז הרבעון הראשון של 2019. הלוואות משכנתא שניתנו בפברואר 2022 מאפשרות לרכוש 34% פחות משטח הדירות לעומת 2019.

העלאות הריבית פגעו בעיקר בלווים עניים יותר. בפברואר 2022, הבנקים העניקו 14,900 הלוואות משכנתא, כלומר 11% פחות מאשר ב-2019 ו-24% פחות מאשר ב-2020 ו-2021 בהתאמה.

עליות הריבית הפחיתו את שווי האשראי. בנוסף, ישנה פעילות של רשות הפיקוח הפיננסית הפולנית, שגם תהיה בעלת השפעה שלילית על שווי האשראי. ב-24 בפברואר נכנס מרכיב נוסף – המלחמה באוקראינה. "גורם זה מכניס אי ודאות, ולבנקים בתנאים כאלה יש בדרך כלל גישה מגבילה יותר למתן הלוואות, בפרט, אשראי לטווח ארוך", מדגיש האנליסט הראשי של BIK, ולדמר רוגובסקי.

בהזמנת אדריאן אנדז'יבסקי